주식 종목 분석 용어 완벽 정리! PER, PBR부터 ROE까지 쉽게 이해하기

주식을 분석할 때 PER, PBR, ROE 같은 다양한 지표가 등장합니다. 하지만 초보 투자자에게는 생소한 용어들이 많아 어려움을 느낄 수 있습니다. 올바른 종목 분석을 위해서는 기본적인 개념을 정확히 이해하는 것이 중요합니다. 이번 글에서는 PER, PBR, ROE, EPS, BPS, 배당수익률 등 주식 투자에서 꼭 알아야 할 핵심 용어를 쉽게 설명해드리겠습니다.  

주식 종목 분석

 

1. 주식 종목 분석의 핵심 지표  

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1.1. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)   

✅ PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)   
✅ 주가가 기업의 이익에 비해 얼마나 높은지 또는 낮은지를 나타내는 지표  
✅ 일반적으로 PER이 낮으면 저평가, 높으면 고평가된 것으로 해석  
✅ 단, 산업별로 평균 PER이 다르므로 단순 비교는 금물  

✔ 예시: PER 10배라면, 현재 주가는 기업이 10년 동안 벌어들일 순이익과 같다는 의미  

1.2. PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

✅ PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)   
✅ 기업의 순자산(자본총계) 대비 주가 수준을 나타내는 지표  
✅ 일반적으로 PBR 1배 미만이면 저평가, 1배 이상이면 고평가로 볼 수 있음  
✅ 하지만 성장성이 높은 기업은 높은 PBR을 유지하기도 함  

✔ 예시: PBR이 0.8이면 기업의 장부가치보다 주가가 낮아 저평가된 상태  

 

 

2. 수익성과 재무 건전성을 평가하는 지표   

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2.1. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)

✅ ROE = 순이익 ÷ 자기자본 × 100   
✅ 기업이 자기 자본을 활용해 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타내는 지표  
✅  ROE가 높을수록 주주에게 유리한 기업이라고 볼 수 있음  

✔ 예시: ROE 15%라면, 100억 원의 자기자본으로 15억 원의 순이익을 냈다는 의미  

2.2. EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)   

✅ EPS = 순이익 ÷ 발행주식 수   
✅ 한 주당 기업이 벌어들이는 순이익을 나타냄  
✅  EPS가 높을수록 수익성이 좋은 기업으로 평가  

 

✔ 예시: EPS 5,000원이면 한 주당 5,000원의 이익을 창출  

2.3. BPS (Book Value Per Share, 주당순자산)

✅ BPS = 자본총계 ÷ 발행주식 수   
✅ 기업의 순자산을 발행주식 수로 나눈 값  
✅ BPS가 높을수록 재무 건전성이 우수한 기업  

✔ **예시**: BPS 10,000원이면 한 주당 10,000원의 순자산 가치 보유  

 

3. 배당과 기업의 주주환원 정책

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3.1. 배당수익률 (Dividend Yield)   

✅ 배당수익률 = 1주당 배당금 ÷ 주가 × 100

✅ 주가 대비 배당금 지급 비율을 나타냄  
✅ 배당수익률이 높으면 안정적인 배당을 주는 기업으로 평가  
✅ 단, 배당성향(순이익 대비 배당금 비율)도 함께 확인해야 함  

✔ 예시: 배당수익률 5%라면, 100만 원 투자 시 연간 5만 원의 배당금 지급  

 

4. 추가적으로 알아두면 좋은 투자지표

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4.1. 부채비율 (Debt Ratio)

✅ 부채비율 = 부채총계 ÷ 자본총계 × 100   
✅ 기업의 재무 건전성을 평가하는 지표  
✅ 일반적으로 부채비율이 낮을수록 재무적으로 안정적인 기업  

✔ 예시: 부채비율 50%라면 자기자본 대비 부채가 50% 수준  

 

4.2. 유동비율 (Current Ratio)

✅ 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채 × 100   
✅ 단기적으로 기업이 부채를 상환할 수 있는 능력을 나타냄  
✅ 일반적으로 100% 이상이면 재무적으로 안정적인 상태  

✔ 예시: 유동비율 150%이면 단기 부채보다 유동자산이 1.5배 많다는 의미  

 

4.3. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)

✅ 감가상각, 이자 비용, 세금 등을 제외한 영업이익  
✅ 기업의 현금 창출 능력을 평가하는 중요한 지표  

✔ 예시: EBITDA가 높을수록 현금 창출력이 뛰어난 기업  

 

5. 결론: 올바른 종목 분석을 위해 필수적인 지표 활용하기

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주식 투자에서 종목을 분석할 때는 PER, PBR, ROE, EPS, BPS, 배당수익률 등 다양한 지표를 종합적으로 고려해야 합니다. 단순히 수치만 보는 것이 아니라, 해당 기업의 산업 특성과 성장 가능성까지 함께 분석하는 것이 중요합니다.  

✔ 가치주 투자: PBR, PER이 낮고 배당수익률이 높은 기업 선택  
✔ 성장주 투자: ROE가 높고, EPS가 꾸준히 증가하는 기업 선택  
✔ 안정적 투자: 부채비율이 낮고, 유동비율이 높은 기업 선택  

주식 투자는 단순한 숫자가 아니라 기업의 본질을 분석하는 과정입니다. 정확한 지표를 이해하고 투자 전략을 세운다면 더 안정적인 투자를 할 수 있을 것입니다. 😊

 

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